ورود / ثبت نام
در دنیای معاملات مالی، یکی از مفاهیم مهم که معامله گران و سرمایه گذاران باید با آن آشنا باشند، اسلیپیج یا لغزش قیمتی است. این پدیده به زمانی اشاره دارد که قیمت یک دارایی در هنگام اجرای یک سفارش با قیمتی متفاوت از قیمت مورد نظر معامله گر انجام می‌شود. اسلیپیج می‌تواند به صورت مثبت یا منفی رخ دهد و تاثیرات قابل توجهی بر سود و زیان معامله گران داشته باشد. در این مقاله به بررسی مفهوم اسلیپیج، دلایل وقوع آن و روش هایی برای کاهش یا اجتناب از آن پرداخته می‌شود.
تعریف اسلیپیج
اسلیپیج یک پدیده رایج در بازارهای مالی است که به تغییر قیمت یک دارایی هنگام اجرای سفارش اشاره دارد. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سفارش شما به قیمتی متفاوت از آنچه که در زمان ارسال سفارش مشاهده کرده‌اید، اجرا می‌شود. اسلیپیج معمولا در شرایطی که بازارها با نوسانات شدید روبرو هستند یا زمانی که نقدینگی برای انجام معاملات در قیمت های دلخواه کافی نیست، بیشتر اتفاق می‌افتد. در واقع اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که نوسانات قیمت یا افزایش و کاهش سریع حجم سفارشات باعث تغییر قیمت‌ها قبل از اجرای سفارش شما می‌شود.
این پدیده می‌تواند به دو شکل رخ دهد: اسلیپیج مثبت و اسلیپیج منفی. در اسلیپیج مثبت، قیمت اجرایی از قیمت مورد نظر شما بهتر می‌شود، که به نفع شما است. برای مثال وقتی قصد خرید یک دارایی را دارید، ممکن است قیمت به طور غیرمنتظره‌ای پایین‌تر شود و شما با قیمت بهتری وارد بازار شوید. اما در اسلیپیج منفی، قیمت بدتر از انتظار شما اجرا می‌شود، که می‌تواند ضرر مالی به همراه داشته باشد. به عنوان مثال زمانی که قصد خرید دارید، قیمت ممکن است بالاتر از آنچه که پیش بینی کرده‌اید، اجرا شود.
عوامل مختلفی می‌توانند منجر به اسلیپیج شوند. یکی از اصلی ترین عوامل، نوسانات شدید قیمت است که معمولا در زمان هایی که اخبار اقتصادی مهم منتشر می‌شود یا در زمان های بحرانی و تغییرات جهانی، قیمت‌ها به سرعت تغییر می‌کنند. علاوه بر این کمبود نقدینگی در بازار نیز می‌تواند اسلیپیج را تشدید کند. وقتی نقدینگی بازار کم است، تعداد خریداران و فروشندگان کاهش می‌یابد و سفارشات ممکن است نتوانند در قیمت های مشخص انجام شوند. این شرایط مخصوصا در بازارهای با حجم معاملات کم یا در زمان های خاص که بازار کم حجم است، باعث ایجاد اسلیپیج می‌شود.
انواع اسلیپیج
اسلیپیج می‌تواند به دو نوع اصلی تقسیم شود: اسلیپیج‌مثبت و اسلیپیج منفی. در ادامه توضیح مختصری از هرکدام ارائه می‌شود:
اسلیپیج مثبت (Positive Slippage):
اسلیپیج مثبت زمانی رخ می‌دهد که قیمت اجرای سفارش بهتر از قیمت مورد نظر معامله گر باشد. به عبارت دیگر، سفارش شما در قیمتی بهتر از آنچه که انتظار داشتید اجرا می‌شود.
مثالی از اسلیپیج مثبت: فرض کنید شما قصد خرید یک دارایی را دارید و دستور خرید خود را در قیمت 50 دلار ارسال می‌کنید. اما به دلیل نوسانات بازار، سفارش شما در قیمت 49.50 دلار اجرا می‌شود. در این حالت، شما از اسلیپیج مثبت بهره‌مند شده‌اید، زیرا قیمت اجرا شده پایین تر از قیمت مورد نظر شما بوده است.
اسلیپیج منفی (Negative Slippage):
اسلیپیج‌منفی زمانی رخ می‌دهد که قیمت اجرای سفارش بدتر از قیمت مورد نظر معامله گر باشد. به عبارت دیگر، سفارش شما در قیمتی بدتر از آنچه که انتظار داشتید اجرا می‌شود.
مثالی از اسلیپیج منفی: فرض کنید شما قصد خرید یک دارایی را دارید و دستور خرید خود را در قیمت 50 دلار ارسال می‌کنید، اما به دلیل نوسانات بازار، سفارش شما در قیمت 51 دلار اجرا می‌شود. در این حالت شما از اسلیپیج منفی رنج می‌برید، زیرا قیمت اجرا شده بالاتر از قیمت مورد نظر شما بوده است.
در کل اسلیپیج مثبت می‌تواند برای معامله گر مفید باشد، زیرا باعث می‌شود قیمت خرید یا فروش بهتر از آنچه که پیش بینی شده است، باشد. اما اسلیپیج‌منفی می‌تواند به ضرر معامله گر تمام شود و سود او را کاهش دهد یا حتی به ضرر تبدیل کند.
دلایل وقوع اسلیپیج
اسلیپیج به دلایل مختلفی رخ می‌دهد که عمدتا به نوسانات بازار، نقدینگی و سرعت اجرای سفارشات مرتبط است. در ادامه مهم ترین دلایل وقوع اسلیپیج آورده شده‌اند:
نوسانات شدید بازار (Market Volatility):
یکی از اصلی ترین دلایل وقوع اسلیپیج، نوسانات سریع و شدید قیمت‌ها در بازار است. زمانی که بازار دچار نوسانات شدید می‌شود، قیمت ها به سرعت تغییر می‌کنند و احتمال اینکه سفارش شما در قیمتی متفاوت از آنچه که انتظار داشتید اجرا شود، افزایش می‌یابد.
به ویژه در زمان‌های انتشار اخبار اقتصادی، سیاسی یا رویدادهای جهانی که بر بازار تاثیر می‌گذارند.
کمبود نقدینگی (Lack of Liquidity):
در بازارهایی که نقدینگی کمتری دارند، به این معنا که تعداد خریداران و فروشندگان در بازار محدود است، احتمال وقوع اسلیپیج‌بیشتر می‌شود. در چنین بازارهایی ممکن است قیمت‌ها تغییر کنند یا حتی سفارشات به طور کامل اجرا نشوند.
این مسئله بیشتر در دارایی هایی با حجم معاملات کم یا در بازارهای خاصی که نقدینگی پایین دارند مشاهده می‌شود.
سرعت پایین در اجرای سفارشات (Slow Execution Speed):
وقتی که سیستم معاملاتی یا سرورهای کارگزار به کندی عمل می‌کنند و تاخیر در ارسال و اجرای سفارشات وجود دارد، احتمال وقوع اسلیپیج افزایش می‌یابد. در این حالت ممکن است قیمت بازار پیش از اجرا شدن سفارش تغییر کند و باعث بروز اسلیپیج شود.
برای جلوگیری از این مشکل، استفاده از سیستم های سریع و کارآمد و انتخاب کارگزاران با فناوری پیشرفته ضروری است.
حجم بالای سفارشات (High Order Volume):
هنگامی که حجم معاملات بسیار زیاد باشد (خصوصا در زمان هایی که نوسانات شدید وجود دارد)، ممکن است سفارشات به چند بخش تقسیم شوند یا بخشی از سفارش شما در قیمت های متفاوت اجرا شود.
قسمت دوم دلایل وقوع‌اسلیپیج
بازارهای با عمق کم (Low Market Depth):
در بازارهایی که عمق کمتری دارند (بازارهایی که معاملات در سطح قیمت های خاص کمتر صورت می‌گیرند)، احتمال وقوع اسلیپیج بیشتر است. در چنین شرایطی سفارشات ممکن است به قیمت‌های متفاوت از قیمت‌های مورد نظر اجرا شوند، زیرا نقدینگی کافی برای انجام تمام سفارشات در قیمت های خاص وجود ندارد.
انتخاب سفارشات بازار (Market Orders):
استفاده از سفارشات بازار می‌تواند باعث وقوع‌اسلیپیج شود. سفارشات بازار به طور خودکار در بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می‌شوند. اگر بازار نوسانی باشد یا نقدینگی کافی برای اجرای سفارشات در قیمت های خاص وجود نداشته باشد، ممکن است سفارش شما در قیمتی متفاوت از آنچه که انتظار دارید اجرا شود.
حضور سفارشات بزرگ (Large Orders):
سفارشات بزرگ یا معاملات حجیم می‌توانند باعث تغییر قیمت بازار شوند. وقتی یک معامله گر بزرگ یک سفارش خرید یا فروش می‌دهد، ممکن است بازار نتواند سفارش را در یک قیمت خاص اجرا کند و مجبور به اجرای آن در قیمت های متفاوت باشد که منجر به اسلیپیج می‌شود.
عدم استفاده از سفارشات محدود (Limit Orders):
سفارشات محدود می‌توانند از وقوع اسلیپیج جلوگیری کنند، زیرا در این نوع سفارشات معامله گر قیمتی را که می‌خواهد خرید یا فروش انجام شود مشخص می‌کند. در صورتی که از سفارشات محدود استفاده نشود و فقط سفارشات بازار (Market Orders) ارسال شوند، احتمال بروز اسلیپیج بیشتر است.
در نهایت اسلیپیج یک پدیده پیچیده است که ناشی از عوامل مختلفی می‌باشد و درک این عوامل به معامله‌گران کمک می‌کند تا استراتژی های خود را به گونه‌ای تنظیم کنند که این پدیده به کمترین میزان برسد.
چگونه از اسلیپیج اجتناب کنیم ؟
برای اجتناب ازاسلیپیج، چند روش موثر وجود دارد که می‌تواند تاثیر آن را کاهش دهد:
استفاده از سفارشات محدود (Limit Orders): یکی از بهترین راه‌ها برای جلوگیری از اسلیپیج استفاده از سفارشات محدود است. در این روش شما قیمتی را تعیین می‌کنید که می‌خواهید سفارش شما در آن قیمت اجرا شود. اگر قیمت بازار به آن سطح نرسد، سفارش اجرا نمی‌شود و این به شما کمک می‌کند تا از تغییرات ناگهانی قیمت جلوگیری کنید.
انتخاب بازارهای با نقدینگی بالا (High Liquidity Markets): در بازارهای با نقدینگی بالا، تعداد زیادی خریدار و فروشنده وجود دارد که باعث می‌شود سفارشات شما در قیمت های دقیق تری اجرا شوند. بازارهای اصلی فارکس و سهام های بزرگ معمولا نقدینگی بالایی دارند و اسلیپیج در این بازارها کمتر اتفاق می‌افتد.
تجارت در زمان‌های کم نوسان (Low Volatility): وقتی که بازار در حال نوسان است، احتمال بروز اسلیپیج‌بیشتر است. بنابراین انجام معاملات در زمان هایی که بازار کمتر نوسان دارد، می‌تواند از وقوع اسلیپیج جلوگیری کند.
کاهش حجم معاملات (Reduce Order Size): اگر حجم معاملات شما زیاد باشد، احتمال تقسیم سفارش شما به چند بخش و اجرای آن‌ها در قیمت های مختلف بیشتر می‌شود. بنابراین بهتر است حجم معاملات خود را کاهش دهید تا از این مشکل جلوگیری کنید.
قسمت دوم چگونه ازاسلیپیج اجتناب کنیم ؟
انتخاب کارگزار با سرعت بالای اجرا (Fast Execution Broker): کارگزارانی که سیستم های سریع برای اجرای سفارشات دارند، به شما کمک می‌کنند تا از تاخیر در ارسال سفارشات جلوگیری کنید. انتخاب یک کارگزار سریع باعث می‌شود که سفارشات شما دقیق‌تر و بدون اسلیپیج اجرا شود.
استفاده از سفارشات توقف ضرر (Stop Loss): استفاده از سفارشات توقف ضرر می‌تواند به شما کمک کند تا در صورت بروز اسلیپیج، ضررهای خود را محدود کنید. این سفارشات به طور خودکار عمل می‌کنند و از زیان های بیشتر جلوگیری می‌کنند.
آگاهی از شرایط بازار: قبل از انجام هر معامله، به وضعیت بازار و نوسانات آن توجه کنید. در زمان هایی که اخبار اقتصادی مهم منتشر می‌شوند یا بازار دچار نوسانات شدید است، احتمال وقوع اسلیپیج بیشتر است.
استفاده از الگوریتم‌های معاملاتی (Algorithmic Trading): الگوریتم های معاملاتی می‌توانند به شما کمک کنند تا سفارشات را با سرعت و دقت بیشتری اجرا کنید و از وقوع اسلیپیج جلوگیری کنند.
با اعمال این استراتژی ها می‌توانید تا حد زیادی از وقوع اسلیپیج جلوگیری کرده و نتایج بهتری در معاملات خود کسب کنید.
آیا اسلیپیج همیشه ضرر است؟
اسلیپیج همیشه به معنای ضرر نیست، بلکه می‌تواند در شرایط مختلف به صورت مثبت یا منفی رخ دهد. اسلیپیج مثبت زمانی اتفاق می‌افتد که سفارش شما در قیمتی بهتر از آنچه که پیش بینی کرده‌اید اجرا شود. به عبارت دیگر شما ممکن است یک سفارش خرید با قیمت خاصی قرار دهید و به دلیل نوسانات بازار، قیمت به طور غیرمنتظره‌ای پایین‌تر بیاید و شما موفق به خرید با قیمت بهتر از آنچه که انتظار داشتید، شوید. این نوع اسلیپیج می‌تواند به سود شما منجر شود.
از طرف دیگر اسلیپیج منفی زمانی رخ می‌دهد که سفارش شما در قیمتی بدتر از آنچه که پیش بینی کرده‌اید اجرا شود. به‌طور مثال شما یک سفارش خرید می‌دهید و بازار به سرعت تغییر می‌کند و قیمت بالا می‌رود. در این صورت شما مجبور خواهید شد که سفارش خود را در قیمت بالاتری نسبت به آنچه که می‌خواستید اجرا کنید، که این وضعیت ممکن است به ضرر شما منجر شود.
درنهایت اسلیپیج همیشه به شرایط بازار بستگی دارد. در بازارهای با نوسانات بالا یا کمبود نقدینگی، احتمال وقوع اسلیپیج‌منفی بیشتر است، اما در مواقعی که بازار به نفع شما حرکت کند، اسلیپیج می‌تواند به سود شما باشد. بنابراین اسلیپیج یک پدیده دوطرفه است که می‌تواند هم مثبت و هم منفی باشد.
✅ برای یادگیری درست و اصولی مارکت فارکس (حرفه ای صفرتاصد) به همراه پشتیانی مادام العمر می توانید از طریق لینک پایین به بخش دوره آموزشی تیم سلطان ترید مراجعه کنید و با تمام جزئیات دوره به همراه سرفصل های آموزشی آشنا شوید.
چگونه می‌توان از اسلیپیج‌در فارکس جلوگیری کرد؟
برای جلوگیری از اسلیپیج در فارکس، ابتدا باید از سفارشات محدود (Limit Orders) استفاده کنید. زیرا این نوع سفارشات تنها در صورتی اجرا می‌شوند که قیمت بازار به سطح تعیین شده شما برسد، که این به شما امکان می‌دهد تا از نوسانات غیرمنتظره قیمت جلوگیری کنید. همچنین انتخاب بازارهای با نقدینگی بالا مانند جفت ارزهای اصلی می‌تواند به کاهش اسلیپیج کمک کند. زیرا این بازارها معمولا با تعداد زیادی خریدار و فروشنده روبرو هستند که باعث می‌شود قیمت ها کمتر دچار تغییرات ناگهانی شوند.
علاوه بر این تجارت در زمان های کم نوسان و هنگام عدم انتشار اخبار اقتصادی مهم می‌تواند به شما کمک کند تا از اسلیپیج جلوگیری کنید، زیرا در این زمان ها قیمت ها پایدارتر هستند. انتخاب کارگزار با سرعت بالا نیز نقش مهمی دارد، زیرا کارگزارانی که سرعت اجرای بالایی دارند، می‌توانند سفارشات شما را سریع تر و بدون تاخیر به بازار ارسال کنند. در نهایت کاهش حجم سفارشات نیز می‌تواند از بروز اسلیپیج‌جلوگیری کند. زیرا در بازارهای با حجم بالا، احتمال اینکه سفارش شما در قیمت مناسب تری اجرا شود بیشتر است. با استفاده از این استراتژی ها، می‌توانید تا حد زیادی از اسلیپیج در بازار فارکس جلوگیری کنید.
سخن پایانی
در نهایت اسلیپیج یکی از چالش های طبیعی بازارهای مالی است که ممکن است بر عملکرد و سودآوری معامله گران تاثیر بگذارد. با این حال آگاهی از عوامل موثر بر اسلیپیج و استفاده از استراتژی های مناسب می‌تواند کمک کند تا اثرات آن به حداقل برسد. از جمله این استراتژی ها می‌توان به استفاده از سفارشات محدود، انتخاب بازارهای با نقدینگی بالا، تجارت در زمان های کم نوسان و انتخاب کارگزاران با سرعت بالای اجرا اشاره کرد. درک و مدیریت صحیح اسلیپیج می‌تواند باعث کاهش خطرات و بهبود نتایج معاملاتی شما شود. در نهایت همواره باید به خاطر داشته باشید که کنترل کامل بر روی نوسانات بازار غیرممکن است، اما با به کارگیری تکنیک های مناسب، می‌توانید این پدیده را به فرصتی برای بهبود استراتژی های معاملاتی خود تبدیل کنید.
