ورود / ثبت نام
مارکت کپ (Market Cap) یا ارزش بازار یک مفهوم کلیدی در حوزه های مالی و سرمایه گذاری است که به ارزش کلی یک شرکت، ارز دیجیتال یا دارایی دیگر اشاره دارد. در این مقاله به بررسی مفهوم مارکت کپ، نحوه محاسبه آن، اهمیت آن و تفاوت آن با سایر شاخص های مالی می پردازیم.
🔰 مارکت کپ چیست؟
مارکت کپ (Market Cap) یا ارزش بازار به معنای ارزش کل یک شرکت، ارز دیجیتال یا دارایی است که از ضرب قیمت فعلی هر واحد در تعداد کل واحدهای موجود محاسبه می‌شود. این معیار نشان می‌دهد که یک شرکت یا ارز دیجیتال چقدر بزرگ است و چه جایگاهی در بازار دارد.
برای مثال اگر قیمت یک سهم ۵۰ تومان باشد و شرکت ۱۰۰ میلیون سهم داشته باشد مارکت کپ آن برابر با ۵ میلیارد تومان خواهد بود. در حوزه ارزهای دیجیتال هم همین فرمول به کار می‌رود. یعنی قیمت هر کوین ضربدر تعداد کل کوین های در گردش.
مارکت‌کپ به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا اندازه و ارزش یک دارایی را بهتر ارزیابی کنند و آن را با رقبا مقایسه کنند. شرکت‌ها یا ارزها معمولا بر اساس مارکت کپ به دسته های بزرگ (Large Cap)، متوسط (Mid Cap) و کوچک (Small Cap) تقسیم می‌شوند. هرچه مارکت کپ بزرگ تر باشد، معمولا دارایی پایدارتر و ریسک کمتری دارد اما پتانسیل رشد ممکن است کمتر باشد.
🔰 نحوه محاسبه مارکت کپ؟
برای محاسبه مارکت کپ کافی است تعداد کل واحدهای یک دارایی (مثل سهام یک شرکت یا کوین های یک ارز دیجیتال) را در قیمت فعلی هر واحد ضرب کنید. فرمول به این شکل است:
مارکت‌کپ=قیمت فعلی هر واحد×تعداد کل واحدها
مثلا اگر یک شرکت ۲۰ میلیون سهم داشته باشد و قیمت هر سهم آن ۵۰ تومان باشد، مارکت‌کپ این شرکت به صورت زیر محاسبه می‌شود:
۵۰×۲۰,۰۰۰,۰۰۰=
این یعنی ارزش کل شرکت ۱ میلیارد تومان است.
برای ارزهای دیجیتال هم همین طور است. فرض کنید یک ارز دیجیتال ۱۰ میلیون کوین در گردش داشته باشد و قیمت هر کوین ۱۰۰ دلار باشد:
۱۰۰×۱۰,۰۰۰,۰۰۰=
در این حالت مارکت کپ این ارز دیجیتال برابر با ۱ میلیارد دلار است.
به این ترتیب مارکت‌کپ نشان می‌دهد که کل ارزش یک دارایی در بازار چقدر است.
🔰 طبقه بندی شرکت ها بر اساس مارکت کپ
🟠 شرکت ها با مارکت کپ بزرگ (Large Cap)
شرکت ها با مارکت‌کپ بزرگ معمولا بزرگ ترین و شناخته شده ترین شرکت ها در بازار هستند. این شرکت ها در صنایع مختلف مانند فناوری، انرژی، بهداشت و خرده فروشی فعالیت می‌کنند. آن ها به دلیل سابقه طولانی و سهم قابل توجهی که در بازار دارند از جایگاه بسیار قدرتمندی برخوردارند.
این شرکت ها اغلب در سطح جهانی فعالیت می‌کنند و درآمدهای بالایی دارند. معمولا پایدار هستند و در برابر تغییرات اقتصادی و نوسانات بازار مقاوم تر عمل می‌کنند. تعداد زیادی از سرمایه گذاران به‌ویژه آن هایی که به دنبال سرمایه گذاری با ریسک پایین‌تر هستند تمایل دارند در سهام این شرکت ها سرمایه گذاری کنند.
🟠 شرکت ها با مارکت کپ متوسط (Mid Cap)
شرکت ها با مارکت‌کپ متوسط به عنوان شرکت هایی شناخته می‌شوند که در مرحله رشد قرار دارند. این شرکت ها معمولا توانسته‌اند از مرحله کوچک بودن عبور کنند و جایگاه خود را در بازار پیدا کنند، اما هنوز به اندازه کافی بزرگ نشده‌اند که به دسته شرکت های بزرگ منتقل شوند.
این شرکت‌ها معمولا در حال گسترش دامنه فعالیت های خود هستند و فرصت های زیادی برای رشد دارند. با این حال این رشد به شرایط اقتصادی، مدیریت کارآمد و توانایی رقابت آن ها در بازار وابسته است.
🟠 شرکت ها با مارکت کپ کوچک (Small Cap)
شرکت ها با مارکت‌کپ کوچک معمولا در مرحله اولیه فعالیت های خود هستند یا در صنایع کوچک تر و خاص تر فعالیت می‌کنند. این شرکت ها اغلب تازه کار هستند و یا تلاش می‌کنند تا جایگاه خود را در بازار تثبیت کنند.
تعداد سهام منتشرشده این شرکت ها کمتر است و قیمت سهام آن‌ها نیز معمولا پایین تر است. این شرکت ها به شدت تحت تاثیر تغییرات اقتصادی، شرایط رقابتی و تصمیمات مدیریتی قرار دارند. با اینکه هنوز به اندازه شرکت های بزرگ یا متوسط شناخته شده نیستند اما در صورت موفقیت می‌توانند به سرعت رشد کنند و ارزش بالایی پیدا کنند.
🔰 چرا مارکت کپ مهم است؟
🟧 ارزش کل دارایی
مارکت کپ به شما کمک می‌کند که بفهمید یک شرکت یا دارایی چقدر ارزش دارد. وقتی می‌خواهید یک سهم یا ارز دیجیتال را خریداری کنید، مارکت‌کپ به شما نشان می‌دهد که برای خرید کل آن دارایی چقدر باید هزینه کنید. مثلا اگر مارکت‌کپ یک شرکت ۵ میلیارد دلار باشد این یعنی اگر بخواهید تمام سهام آن شرکت را خریداری کنید باید ۵ میلیارد دلار بپردازید.
🟧 ارزیابی ریسک
مارکت کپ ارتباط مستقیمی با ریسک دارد. شرکت ها با مارکت‌کپ بزرگ (مثل شرکت‌های فناوری بزرگ) معمولا پایدارتر هستند چون تاریخچه بلندمدت و بازار بزرگ تری دارند. این شرکت ها معمولا در برابر نوسانات بازار مقاوم ترند و به همین دلیل ریسک کمتری دارند.
در مقابل شرکت‌ها با مارکت‌کپ کوچک پتانسیل رشد بالایی دارند (چون هنوز جایگاه خود را در بازار پیدا نکرده‌اند)، اما ممکن است با مشکلات زیادی مواجه شوند و تحت تاثیر شرایط اقتصادی و رقابت شدید قرار گیرند.
🟧 راهنمایی برای انتخاب سرمایه گذاری
با استفاده از مارکت‌کپ سرمایه گذاران می‌توانند دارایی های مختلف را بر اساس اندازه و وضعیت مالی‌شان مقایسه کنند. این مقایسه می تواند به شما کمک کند که تصمیم بگیرید در کدام نوع شرکت یا دارایی سرمایه گذاری کنید. به‌طور مثال اگر شما به دنبال یک سرمایه گذاری کم‌ریسک هستید، ممکن است تمایل داشته باشید که در شرکت های بزرگ‌تر سرمایه‌گذاری کنید.
🟧 شناسایی روندهای بازار
مارکت کپ می‌تواند به شما کمک کند تا تغییرات در وضعیت یک شرکت یا دارایی را دنبال کنید. مثلا اگر مارکت‌کپ یک شرکت به طور ناگهانی افزایش پیدا کند ممکن است نشان دهنده رشد سریع آن شرکت یا تغییرات مثبت در عملکرد آن باشد. از طرف دیگر کاهش مارکت کپ می‌تواند نشانه ای از مشکلات مالی یا عملکرد ضعیف باشد. این تغییرات در مارکت کپ می‌توانند سیگنال هایی برای شناسایی روندهای بازار باشند.
🔰 مارکت کپ در بازار ارز دیجیتال؟
مارکت کپ در بازار ارزهای دیجیتال نشان دهنده ارزش کل یک ارز دیجیتال است. این مقدار از ضرب قیمت فعلی هر واحد ارز در تعداد کل واحدهای در گردش آن به دست می‌آید. به عبارت دیگر مارکت کپ یک ارز دیجیتال، اندازه کل بازار آن ارز را نشان می‌دهد.
مارکت‌کپ برای ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی دارد چون به شما این امکان را می‌دهد که اندازه و وضعیت یک ارز را در مقایسه با ارزهای دیگر ارزیابی کنید. اگر یک ارز دیجیتال مارکت کپ بزرگی داشته باشد، این معمولا به معنی این است که آن ارز شناخته شده تر است و تقاضا برای آن در بازار زیاد است. همچنین این ارز معمولا به دلیل اندازه بزرگش در برابر نوسانات بازار مقاوم تر است.
در مقابل ارزهایی با مارکت کپ کوچک تر می‌توانند پتانسیل رشد بالاتری داشته باشند، چون هنوز جایگاه خود را در بازار تثبیت نکرده‌اند و ممکن است در آینده رشد زیادی داشته باشند. البته این ارزها معمولا ریسک بیشتری دارند چون ممکن است تحت تاثیر تغییرات بازار و رقابت شدید قرار گیرند.
بنابراین مارکت‌کپ به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا ارزهای دیجیتال را بر اساس اندازه، ریسک و پتانسیل رشد مقایسه کنند و تصمیم بگیرند که کدامیک برای سرمایه گذاری مناسب تر است.
🔰 مارکت کپ و سایر شاخص ها؟
مقایسه مارکت کپ با سایر شاخص ها به شما کمک می‌کند تا درک بهتری از وضعیت یک ارز دیجیتال پیدا کنید. مارکت کپ تنها یکی از عوامل مهم است و برای تحلیل دقیق‌تر باید آن را با شاخص های دیگری مقایسه کنید:
🔶 مارکت‌کپ و قیمت (Price)
مارکت کپ نمایانگر ارزش کل یک ارز دیجیتال در بازار است که از ضرب قیمت هر واحد در تعداد واحدهای در گردش به دست می‌آید. این شاخص به شما نشان می‌دهد که ارز دیجیتال از نظر ارزش کلی چه اندازه ای دارد.
قیمت هر واحد ارز مقدار پولی است که برای خرید یک واحد از ارز باید پرداخت کنید. قیمت به تنهایی نمی‌تواند تصویر کاملی از وضعیت یک ارز بدهد زیرا ممکن است قیمت یک ارز پایین باشد اما مارکت کپ بالا باشد.
🔶 مارکت کپ و حجم معاملات (Volume)
مارکت کپ به شما اطلاعاتی در مورد اندازه و ارزش کلی یک ارز دیجیتال می‌دهد، اما حجم معاملات میزان فعالیت و نقدشوندگی ارز در بازار را نشان می‌دهد. اگر حجم معاملات بالا باشد نشان دهنده این است که ارز در حال حاضر تقاضای زیادی دارد و به راحتی می‌توان آن را خرید یا فروخت. حجم پایین ممکن است نشان دهنده کمبود تقاضا یا نقدشوندگی کم باشد.
🔶 مارکت‌کپ و عرضه در گردش (Circulating Supply)
مارکت کپ مستقیما از عرضه در گردش تاثیر می‌گیرد. هرچه عرضه در گردش یک ارز بیشتر باشد، مارکت‌کپ آن نیز بالاتر می‌رود اگر قیمت هر واحد ثابت باشد.
عرضه در گردش تعداد واحدهای یک ارز است که در حال حاضر در بازار در گردش است و تاثیری مهم در میزان نقدشوندگی و عرضه و تقاضا دارد. این شاخص می‌تواند به شما کمک کند تا بفهمید که چقدر از ارز دیجیتال در بازار در دسترس است.
قسمت دوم مقایسه مارکت کپ و سایر شاخص ها
🔶 مارکت کپ و تسلط بازار (Market Dominance)
مارکت کپ به شما مقدار ارزش کل یک ارز را نشان می‌دهد، در حالی که تسلط بازار سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد. به عنوان مثال تسلط بیت کوین به شما می‌گوید که این ارز چقدر از کل مارکت کپ بازار ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهد.
🔶 مارکت کپ و نوسانات (Volatility)
مارکت کپ بیشتر در مورد اندازه و ارزش یک ارز صحبت می‌کند، اما نوسانات به میزان تغییرات قیمت ارز در بازه های زمانی مختلف اشاره دارد. ارزهایی با مارکت کپ بالا معمولا نوسانات کمتری دارند و در برابر تغییرات بزرگ بازار مقاوم ترند.
در حالی که ارزهای با مارکت‌کپ کوچک تر ممکن است نوسانات زیادی داشته باشند، اما در صورت رشد پتانسیل سود بالاتری هم دارند.
🔶 مارکت کپ و عرضه کل (Total Supply)
مارکت کپ به شما اندازه ارز را در بازار نشان می‌دهد در حالی که عرضه کل حداکثر تعداد واحدهایی است که از آن ارز می‌تواند وجود داشته باشد. عرضه کل در مقایسه با مارکت کپ به شما اطلاعات بیشتری در مورد محدودیت ها و پتانسیل تورم یک ارز دیجیتال می‌دهد.
اگر عرضه در گردش نزدیک به عرضه کل باشد، ممکن است نشان دهنده یک ارز با رشد محدود یا رقابت بیشتر برای در اختیار داشتن واحدهای آن باشد.
در نهایت مارکت کپ یک شاخص مهم است اما باید آن را با شاخص های دیگر مثل حجم معاملات، قیمت، عرضه در گردش و سایر شاخص‌ها مقایسه کنید.
🔰 مزایای مارکت‌کپ
🟡 ساده و قابل فهم:
محاسبه مارکت‌کپ ساده است و تنها به قیمت و تعداد واحدهای در گردش نیاز دارد. این شاخص به راحتی قابل درک است و اطلاعات ارزشمندی در مورد اندازه و ارزش کلی یک ارز یا شرکت ارائه می‌دهد.
🟡 مقایسه آسان:
مارکت کپ به شما کمک می‌کند تا ارزهای دیجیتال یا شرکت‌ها را از نظر اندازه و ارزش بازار با هم مقایسه کنید. این مقایسه برای سرمایه گذاران بسیار مفید است تا بفهمند کدام دارایی بزرگ تر، پایدارتر یا شناخته شده تر است.
🟡 ارزیابی پتانسیل رشد:
مارکت‌کپ پایین معمولا نشان دهنده پتانسیل رشد بالاتر است، زیرا این دارایی ها هنوز جایگاه خود را در بازار تثبیت نکرده اند و فرصت بیشتری برای رشد دارند.
🟡 شاخصی برای ثبات:
ارزها یا شرکت هایی که مارکت‌کپ بزرگ تری دارند، معمولا پایدارتر هستند و کمتر تحت تاثیر نوسانات شدید بازار قرار می‌گیرند. این ویژگی برای سرمایه گذاران با ریسک کم جذاب است.
🔰 معایب مارکت‌کپ
🟡 نادیده گرفتن عوامل دیگر:
مارکت کپ تنها به قیمت و تعداد واحدهای در گردش توجه می‌کند و سایر عوامل مهم مثل حجم معاملات، نقدشوندگی، تیم توسعه‌دهنده و کاربرد واقعی پروژه را در نظر نمی‌گیرد. به همین دلیل ممکن است تصویر کاملی از وضعیت یک دارایی ارائه ندهد.
🟡 وابستگی به عرضه در گردش:
مارکت کپ به شدت تحت تثیر تعداد واحدهای در گردش است. اگر عرضه کل یا عرضه در گردش یک ارز به صورت مصنوعی تنظیم شود می‌تواند مارکت‌کپ را افزایش دهد و تصور اشتباهی از ارزش آن ارائه کند.
🟡 عدم تضمین ارزش واقعی:
مارکت کپ بالا لزوما به معنی پایداری یا ارزش واقعی یک پروژه نیست. برخی پروژه‌ها ممکن است ارزش بازاری بالایی داشته باشند، اما از نظر کاربرد یا فناوری ضعیف باشند.
🟡 حساسیت به قیمت:
چون مارکت کپ مستقیما به قیمت وابسته است تغییرات ناگهانی در قیمت می‌تواند به سرعت مارکت‌کپ را تغییر دهد و ممکن است باعث سردرگمی سرمایه گذاران شود.
🟡 عدم توجه به حجم معاملات:
مارکت‌کپ نمی‌تواند میزان فعالیت بازار و نقدشوندگی یک دارایی را نشان دهد. برای مثال یک ارز با مارکت کپ بالا اما حجم معاملات پایین ممکن است نقدشوندگی ضعیفی داشته باشد و سرمایه گذاری در آن پرریسک باشد.
✅ برای یادگیری درست و اصولی مارکت باینری آپشن (حرفه ای صفرتاصد) به همراه پشتیانی مادام العمر می توانید از طریق لینک پایین به بخش دوره آموزشی تیم سلطان ترید مراجعه کنید و با تمام جزئیات دوره به همراه سرفصل های آموزشی آشنا شوید.
🔰 نتیجه گیری
مارکت‌کپ یکی از شاخص های اساسی و پرکاربرد در تحلیل بازار های مالی، به ویژه بازار ارزهای دیجیتال است که اطلاعات ارزشمندی درباره اندازه و ارزش یک دارایی ارائه می‌دهد. این شاخص به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا دارایی های مختلف را مقایسه کنند و بر اساس اهداف و میزان ریسک پذیری خود تصمیم گیری آگاهانه تری داشته باشند. با این حال مارکت‌کپ به تنهایی نمی‌تواند تصویر کاملی از وضعیت یک دارایی ارائه دهد و باید در کنار سایر شاخص ها مانند حجم معاملات، نوسانات و عرضه در گردش تحلیل شود.
در نهایت مارکت‌کپ یک ابزار ساده اما قدرتمند است که می‌تواند به عنوان بخشی از یک استراتژی جامع تحلیل مورد استفاده قرار گیرد. سرمایه گذاران باید به یاد داشته باشند که ترکیب اطلاعات از منابع مختلف و استفاده از شاخص های متنوع بهترین روش برای درک بازار و کاهش ریسک های احتمالی است.
